(Reuters) - Lennar Corp dijo el lunes que compraría a su rival más pequeño CalAtlantic Group Inc por alrededor de $ 6 mil millones (£ 4.5 mil millones), creando el mayor constructor de viviendas en Estados Unidos a medida que el sector combaten más alto. los costos de adquisición de tierras y un mercado laboral más estricto. Las acciones de CalAtlantic subieron un 19,6 por ciento a $ 48,35 en las operaciones previas a la comercialización, mientras que las de Lennar cayeron un 4 por ciento a $ 55,80. El valor implícito del acuerdo es de $ 51.34 por acción, una prima del 27 por ciento al cierre de CalAtlantic el viernes. El valor patrimonial del acuerdo es de $ 5.66 mil millones, basado en los 110.2 millones de acciones en circulación de CalAtlantic al 26 de julio, según datos de Thomson Reuters. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2018. El valor total de la oferta de acciones y efectivo, que incluye una deuda de $ 3.6 mil millones, es de aproximadamente $ 9.3 mil millones. Lennar dijo que ahorrará costos de $ 75 millones el próximo año y $ 250 millones en 2019. El acuerdo le dará a la compañía combinada un mejor acceso a la tierra y la mano de obra para aprovechar una recuperación en el mercado de la vivienda. En febrero, Lennar cerró un acuerdo para comprar WCI Communities Inc (WCIC.N), una empresa constructora de viviendas con sede en Florida. (http://prn.to/2yXYYLU) El pasado junio, D.R. Horton Inc. (DHI.N: Cotización) dijo que compraría una participación del 75 por ciento en el desarrollador inmobiliario Forestar Group Inc (FOR.N). La demanda de vivienda en los Estados Unidos sigue siendo sólida, respaldada por bajas tasas de desempleo y de interés. Lennar y PulteGroup Inc (PHM.N) se mostraron optimistas a pesar de los huracanes que afectaron las operaciones cuando informaron resultados trimestrales este mes. La compañía combinada tendría una capitalización de mercado de alrededor de $ 18 mil millones, basada en los precios actuales, y controlaría 1.300 comunidades activas en 49 mercados, dijo Lennar. D.R Horton tenía una capitalización de mercado de alrededor de $ 16.58 mil millones, según datos de Thomson Reuters. La compañía combinada vendió 40,792 viviendas el año pasado, de acuerdo con los registros SEC separados de las compañías. DR. Horton vendió 40,309 hogares. Sobre una base pro forma, se espera que los accionistas de CalAtlantic posean alrededor del 26 por ciento de la compañía combinada. CalAtlantic, con sede en Virginia y California, se formó en 2015 con la fusión de Ryland Group Inc y Standard Pacific Corp. Citi fue asesor financiero de Lennar, mientras que JP Morgan Securities LLC asesoró a CalAtlantic.
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